新学期を迎えたブランドンとディランは、ワイルドな転校生、エミリー・バレンタインと交互にデートをするが、そのことに嫉妬心を覚えたブレンダは改めてディランへの想いに気づく。

ウォルシュ家は警備会社と契約して、自宅に防犯アラームを取り付ける。しかし、その警備会社のパトロールが引き起こしたトラブルを探ったブランドンはビバリーヒルズに潜む人種問題に直面する。

ディランの母親、アイリスが彼と暮らすため、ビバリーヒルズにやって来る。変わり者のアイリスとの生活にイラ立つディランは、彼女と自分自身が抱える問題に向き合うことに。

ブランドンとブレンダの従兄、ボビーがビバリーヒルズにやって来るが、彼は事故で車イスの生活を余儀なくされていた。そんなボビーにケリーは異性としての感情を抱くのだが…。

アンドレアの記事が学校新聞コンクールで一等賞を取ってしまったことから、彼女の越境通学が学校側にバレそうになってしまう。一方、スティーブはピーチピットで出会ったクリスティーンと付き合い始めるが、ケリーは彼女がリッチなスティーブを利用しているだけだと確信する。

ブレンダたちはハロウィーン・パーティーに出かけるが、周りの気を引くために用意したケリーの過激なコスチュームが恐ろしい事態を招いてしまう。

不幸な事故で親友スコットを失ったデビッドは深い悲しみと後悔の念にさいなまれ、もがき苦しむ。